Ruby-GetText 1.90 以上はRails2系のみのサポートなので、Rails 1.2.x 系でアプリを起動しようとすると「undefined method `label'」というエラーになってしまうという話。

結構はまっている人が多い。

undefined method 'label' for class `ActionView::Helpers::FormBuilder by

結論から言うとgettext1.90以上ではRails1.2.x系をサポートしなくなったため。gemで古いgettextを入れた上でconfig/environment.rbに指定したバージョンを使うよう記述を追加する必要がある。

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gem "gettext", "1.10.0"
require "gettext/rails"
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参考：http://underscore.jp/diary/20080227.html#p01