merb-1.0.5以降、merbのthor merb:gem:installの挙動が変わったようです。

   1  % thor merb:gem:install

すると、依存するgemファイル一式をMERB_ROOT/gems/以下にインストールする事が出来ます。 同時に、それらを使うためのコマンド類（merbなど）がMERB_ROOT/bin/以下に作られるので、unpackされたgemを使う場合はそれらのコマンドを使う事になります。

以前は、インストールするgem名を引数に取ったり、--cacheなどのオプションが使えたのですが、1.0.5以降はこれが出来なくなっている模様。

   1  % ./bin/merb -i

これを使う事で、edge merbを手元の環境で簡単に使う事が出来ます。